Waarheen met spaargeld als de rentebijschrijving tegenvalt?

Aanhoudend lage rente is niet alleen voor spaarders maar ook voor veel beleggers een probleem. Het vermindert immers niet alleen de opbrengst van ons appeltje voor de dorst. Ook waardepapier zoals staatsobligaties, waarin bijvoorbeeld levensverzekeringen en pensioenfondsen een groot deel van hun vermogen moeten beleggen, werpt nauwelijks nog vruchten af. En bij aandelen dreigt altijd weer de crash. En bij goud was die er ook al meerdere malen, terwijl onroerend goed lange tijd te duur was. Hoe kan je je geld het beste beleggen?

Bedroevend lage rentebijschrijving op spaarrekeningen

Vroeger keken spaarders vol verwachting uit naar de rentebijschrijving door de bank in januari. Doorgaans werden dan enkele honderden of zelfs duizenden guldens aan rente ontvangen en had men tenminste het gevoel dat men beloond werd voor sparen. Menig oudere kon samen met de AOW gemakkelijk leven van de rente die het opgebouwd vermogen afwierp. Maar de impact van aanhoudend lage rente deed zich voelen en de kerstcadeautjes voor de kleinkinderen werden jaar na jaar almaar kleiner.

Eerdere verliezen aan de beurs schrikken af

Toch brengt bijna niemand zoveel geld naar de bank als wij Nederlanders, zelfs al is de rente historisch laag. Slechts een op de tien Nederlanders bezit aandelen, rechtstreeks of via beleggingsfondsen. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld, is dat een op de twee burgers. Die angst voor de beurs is wel begrijpelijk. Na de eeuwwisseling hebben beleggers al tot tweemaal toe de helft van hun inzet kunnen verliezen. Velen hebben angst om opnieuw te laat te komen.

De juiste mix in je beleggingsportefeuille

En ja het klopt, in voorbije jaren waren aandelen doorgaans goedkoper. Alleen heb je zo weinig aan die wijsheid als je je geld nú moet beleggen. Waarheen dus met je geld als een veilige rente niet eens de inflatie compenseert en aandelen zo duur zijn dat je bang bent om opnieuw tegen een volgende crash aan te lopen? Wel, de oplossing ligt in de juiste mix. Een beleggingsportefeuille die bestond uit 30 procent aandelen en obligaties, 25 procent goud en 15 procent spaardeposito’s, zou van 2000 tot en met 2015 zo’n 5,6 procent rendement per jaar hebben opgeleverd, ondanks twee verwoestende aandelencrashes en de lage rente.

Crash-risico kan je minimaliseren

De waarschijnlijkheid van een valse start wordt kleiner hoe langer men belegt. Op het moment van schrijven (2016) gold dat sinds 1950 slechts 16 van de 65 beursjaren met verlies eindigden. Wie het in bedoelde periode tien jaar had volgehouden, kende slechts drie fasen die met verlies werden afgesloten. Bij 15 jaar was er zelfs geen enkele beleggingsperiode meer met een negatief resultaat.